作為去年率先在美股上市的在線英語教育公司，51talk續(xù)虧的狀態(tài)并沒有在今年一季度改善。

　　5月中旬，根據(jù)51talk公司公布的季度財(cái)報(bào)，51talk 2017年第一個(gè)季度凈虧損1.400億元人民幣，虧損同比增長(zhǎng)40.98%;使用美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，51talk一季度凈虧損人民幣1.269億，虧損同比增長(zhǎng)27.7%。

　　而從2016財(cái)年看，51Talk凈虧損達(dá)到5.148億元。而回顧過去幾年，51talk 2013至2015年分別虧損1780萬，1.117萬以及3.271億，虧損逐年擴(kuò)大。

　　與VIPkid等全北美師資的在線教育公司不同，51talk專注開拓低價(jià)市場(chǎng)與青少年英語培訓(xùn)市場(chǎng)，價(jià)格低至“30元一課時(shí)”。之所以能夠?qū)r(jià)格控制到這一水平，主要是由于公司早期雇傭了大量的菲律賓教師。

　　雖然菲律賓教師給51talk帶來了相對(duì)低廉的師資成本，但51talk的獲客成本并不低于定位更加精準(zhǔn)的職場(chǎng)英語培訓(xùn)教育。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的英語教育市場(chǎng)，未來51talk想要實(shí)現(xiàn)盈利，提價(jià)也許是無法回避的問題。

　　菲律賓重口音不受歡迎，投訴與客戶保留成難題

　　通常來說，一對(duì)一英語口語教育培訓(xùn)主要受眾一般為城市工作的白領(lǐng)，“高端”的背后往往是“高價(jià)”。

　　早期以低價(jià)打響名聲的51talk則另辟蹊徑，開拓面向K12人群(kindergartenthrough twelfth grade，幼兒園至12年級(jí)，國(guó)外對(duì)成年前教育的統(tǒng)稱)在線英語口語培訓(xùn)市場(chǎng)。根據(jù)51talk財(cái)報(bào)測(cè)算，K12用戶消費(fèi)占比已經(jīng)從2013年之19.9%，增長(zhǎng)到55.4%，預(yù)計(jì)2017年將增長(zhǎng)至64.4%。

　　由于用戶絕對(duì)數(shù)量的上升，51talk對(duì)接K12培訓(xùn)需求的老師，在越來越多只能被動(dòng)選擇菲律賓老師，K12培訓(xùn)受眾又多數(shù)是處在英語口音養(yǎng)成期的青少年，優(yōu)秀老師的課程必須靠“搶”，其形成一種服務(wù)與需求的天然不匹配。

　　英語是菲律賓的第二官方語言，菲律賓人的英語程度與受教育程度息息相關(guān)公告。與英美等國(guó)家的英語口語相比，除了語音之外，菲律賓英語的使用更加本土化，用語缺少英美本地修辭，俚語與英美文化沉淀。

　　根據(jù)一些媒體采訪用戶所得到的反饋，雖然許多人一開始就抱著“希望讓孩子開口”的想法，嘗試菲律賓教師，可后續(xù)體驗(yàn)往往比不上試聽課，斷線，教課時(shí)“吃東西，看手機(jī)”的情況屢見不鮮，但最主要的投訴還是在于菲律賓教師濃重的東南亞口音，“會(huì)把孩子的口音帶偏”。

　　部分家長(zhǎng)因?yàn)檎Z音不純正要求退款時(shí)，客服往往會(huì)以“個(gè)別現(xiàn)象”推脫，并勸說客戶繼續(xù)嘗試。但是許多家長(zhǎng)會(huì)因?yàn)槔^續(xù)試聽，造成付款時(shí)間超出1個(gè)月的“猶豫期”從而無法退款。

　　江蘇省物價(jià)局和江蘇省財(cái)政廳印發(fā)過《江蘇省培訓(xùn)收費(fèi)管理辦法》，其中第十九條關(guān)于培訓(xùn)退費(fèi)的規(guī)定第三點(diǎn)明確：授課課時(shí)在總課時(shí)一半(含一半)以內(nèi)，培訓(xùn)人員提出退學(xué)的，培訓(xùn)單位應(yīng)當(dāng)退還一半培訓(xùn)費(fèi)用;授課課時(shí)超過總課時(shí)一半的，培訓(xùn)人員提出退學(xué)的，扣除實(shí)際授課課時(shí)后退還費(fèi)用。這一辦法效力應(yīng)大于合同內(nèi)容。

　　退款無門，投訴加大具體在財(cái)報(bào)中的體現(xiàn)是，51talk確認(rèn)收入環(huán)比增長(zhǎng)放緩，而遞延收入快速增長(zhǎng)。遞延收入為客戶一次性繳費(fèi)，卻未使用服務(wù)的金額，具體體現(xiàn)為客戶一次性買入51talk課程但未預(yù)約上課的課時(shí)折合成的學(xué)費(fèi)。截至2016年二季度，51talk的遞延收入達(dá)到4.4億，第三季度為5.4億，四季度則為6.87億，因該部分計(jì)入公司負(fù)債，51talk負(fù)債率從2016年年中的82%，上升到年末的113%，從傳統(tǒng)意義上來說已經(jīng)是“資不抵債”了。

　　全職教師多負(fù)責(zé)試聽課，正式課程老師多于自居所中授課

　　據(jù)了解，目前51talk在冊(cè)的教師超過10000人，絕大部分是菲律賓外教，人數(shù)約為7000人。

　　51talk能招募如此高比例的菲律賓教師，其與·51talk菲律賓分公司的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)不無關(guān)系。

　　菲律賓素有“全球呼叫中心”之稱，因歐美跨國(guó)企業(yè)經(jīng)常將客服中心建立在菲律賓，一方面應(yīng)對(duì)歐美地區(qū)夜間呼叫需求，一方面菲律賓用工成本偏低，但與此同時(shí)，呼叫類工種門檻偏低，人員素質(zhì)參差不齊也是無法回避的問題。目前整個(gè)菲律賓從事呼叫中心性質(zhì)工種的人口達(dá)到100萬人。

　　51talk 7000位菲律賓教師中，于馬尼拉總部全職雇傭的菲律賓教師約有近千名，其主要負(fù)責(zé)試聽課程講解，并被要求嚴(yán)格出勤;其余6000名教師不被要求出勤，部分為兼職教師，可以在家中授課。

　　據(jù)了解，目前51talk平均每堂課支付菲律賓教師的課時(shí)費(fèi)是10元人民幣(一課時(shí)25分鐘，相對(duì)培訓(xùn)費(fèi)用一課時(shí)35元)，菲律賓老師的月薪一般在3000~4000元人民幣左右。

　　目前，51talk創(chuàng)始人妻子舒婷常年在菲律賓分公司進(jìn)行規(guī)劃統(tǒng)籌，旅居的中國(guó)人管理團(tuán)隊(duì)僅為10人左右，國(guó)內(nèi)培訓(xùn)和遠(yuǎn)程監(jiān)控的人數(shù)也僅為10人左右，相對(duì)于數(shù)量龐大的菲律賓籍教師以及工作人員來說，中國(guó)人自主管理的團(tuán)隊(duì)管理協(xié)調(diào)能力，或很難完全覆蓋對(duì)菲律賓教師能力審核與課程品控的要求。

　　獲客成本成隱憂，轉(zhuǎn)型有待市場(chǎng)檢驗(yàn)

　　相對(duì)菲律賓子公司，中國(guó)大陸公司則以銷售人員為主。據(jù)了解，目前51talk中國(guó)大陸的銷售人員約在千人左右，主要采取電銷，微信朋友圈運(yùn)營(yíng)等手段獲客，電銷團(tuán)隊(duì)大部分在武漢，小部分在北京上海。除電銷之外，試聽課的用工成本，廣告鋪設(shè)，電銷團(tuán)隊(duì)場(chǎng)地租賃等，共同構(gòu)成了51talk的銷售費(fèi)用。然而電銷帶來的獲客成本，仍然占據(jù)51talk成本的絕對(duì)大頭，其讓低廉的菲律賓師資成本失去了意義。

　　在潛在客源不斷被挖掘的前提下，在線英語培訓(xùn)獲客難度一般呈邊際難度上升的狀態(tài)，在未來獲客成本不斷上升的節(jié)奏下，51talk實(shí)現(xiàn)盈利必須要另辟蹊徑，正如新東方在線的COO潘欣在點(diǎn)評(píng)51talk上市時(shí)說：“高客單價(jià)產(chǎn)品不得不依賴電銷，但過度依賴電銷真是一個(gè)無底洞。”

　　去年8月，51Talk 上線了美國(guó)小學(xué)業(yè)務(wù)，主打北美外教老師。今年6月，51Talk 獨(dú)立成新的品牌“哈沃美國(guó)小學(xué)”，意圖拓展由北美英語教師為主的高端英語培訓(xùn)市場(chǎng)，然而51talk的財(cái)務(wù)狀態(tài)與外界對(duì)其“低端英語培訓(xùn)”的細(xì)分市場(chǎng)的認(rèn)知，可能會(huì)阻礙相關(guān)業(yè)務(wù)未來的進(jìn)一步發(fā)展。

　　從競(jìng)品的角度，同為VIPkid重點(diǎn)做北美優(yōu)質(zhì)教師，北美師資力量超過1萬名以上。去年11月VIPkid宣布營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2億元，其接近51talk半年收入。