多家國(guó)有大行下調(diào)美元存款利率 專(zhuān)家稱(chēng)美元存款主要面臨匯兌風(fēng)險(xiǎn)

多家國(guó)有大行已于7月1日起正式下調(diào)美元存款利率。

【資料圖】

“1年期美元定期存款只有一檔了，即0.5萬(wàn)美元(含)以上一年定期利率為2.8%，5萬(wàn)美元(含)以上年利率4.3%的那一檔已經(jīng)取消。”工行某支行網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，這個(gè)調(diào)整從7月1日開(kāi)始執(zhí)行，該行目前美元最高優(yōu)惠利率1年期為2.8%。

建行某支行負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，美元個(gè)人定期存款差異定價(jià)，從6月5日開(kāi)始執(zhí)行存款金額5000美元至5萬(wàn)美元(不含)，1年期美元定期存款年利率為2.8%；存款金額在5萬(wàn)美元以上，1年期為4.3%，不過(guò)從7月1日起降至2.8%。

就國(guó)有大行下調(diào)美元定期存款利率的原因，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，根據(jù)2023年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，今年3月份，境內(nèi)美元儲(chǔ)蓄存款利率和美元貸款利率出現(xiàn)倒掛，因此從銀行角度來(lái)看，降低美元存款利率存在一定必要性，以緩解美元存貸款的凈息差。此外，美元存款利率與人民幣存款利率的協(xié)同下行也存在一定合理性，抑制企業(yè)與個(gè)人短期囤積美元的行為，對(duì)于保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定具有重要意義。

“銀行主動(dòng)調(diào)降美元存款利率，能夠在一定程度上為近期美元理財(cái)熱降溫。在人民幣對(duì)美元貶值幅度接近階段性極值的背景下，主動(dòng)為美元投資降溫，也有助于降低后續(xù)人民幣匯率反向波動(dòng)可能給投資者帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。”星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

對(duì)于美元存款利率未來(lái)走勢(shì)，薛洪言表示，美元存款利率主要取決于美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)加息節(jié)奏，從當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期看，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)大概率還會(huì)加息1次至2次，且有較強(qiáng)意向在相當(dāng)時(shí)間內(nèi)將聯(lián)邦利率保持在高位，所以，國(guó)內(nèi)美元存款利率大概率仍將處于較高水平，后續(xù)會(huì)隨著美國(guó)進(jìn)入降息周期而逐步下降。

在銀行接連調(diào)降人民幣存款利率的背景下，雖然近期商業(yè)銀行也下調(diào)了美元存款利率，但相比較而言，目前境內(nèi)主要銀行的1年期美元儲(chǔ)蓄存款利率最高不超過(guò)2.8%，而1年期人民幣存款平均利率約為2%，利差在0.8個(gè)百分點(diǎn)左右。美元存款產(chǎn)品利率仍略高，普通儲(chǔ)戶是否有必要“換匯存美元”？

明明表示，參與美元存款主要面臨匯兌風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，人民幣匯率彈性增強(qiáng)，匯率波動(dòng)或抵消存款息差帶來(lái)的收益。當(dāng)前美元兌人民幣匯率處于歷史相對(duì)高位，主要受到美元指數(shù)階段性走升和基本面階段性偏弱的影響。盡管美國(guó)一年期存款利息處在高位，但一年之后匯率波動(dòng)或抵消存款息差帶來(lái)的收益。因此，博取美元存款高收益的策略可能并不適宜，儲(chǔ)戶應(yīng)該樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)中性的理念，根據(jù)自身需求合理管理美元頭寸。

薛洪言也持同樣看法。他認(rèn)為，今年以來(lái)，人民幣對(duì)美元呈現(xiàn)貶值趨勢(shì)，美元存款持有人除享受較高的存款利息外，還獲得了明顯的匯率收益，導(dǎo)致美元存款的吸引力上升。但當(dāng)前人民幣對(duì)美元匯率已經(jīng)貶至去年低點(diǎn)位置，繼續(xù)貶值的空間已較為有限，相反，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇向上，人民幣對(duì)美元匯率大概率會(huì)觸底反彈。在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)選擇美元存款的投資者，未來(lái)可能會(huì)遭受匯率方面的損失。

來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)

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